Penjualan dan Perdagangan vs Perbankan Investasi

Banyak posisi jasa keuangan sangat penting untuk kelancaran dan efisiensi operasi pasar modal. Sebagian besar perusahaan investasi Wall Street besar memiliki dua peran: perbankan investasi dan perdagangan. Tugas-tugas vital ini diharapkan memberikan sebagian besar uang dalam situasi ini. Pekerjaan ini terkadang berpapasan di pasar yang sebanding, tetapi tugasnya sangat berbeda. Jadi, kami telah membuat posting ini tentang penjualan dan perdagangan vs perbankan investasi untuk membantu Anda.

Apa Definisi Trader?

Pedagang adalah perantara jasa keuangan yang membeli dan menjual ekuitas dan instrumen keuangan lainnya atas nama pelanggan di pasar modal (misalnya, pasar saham, komoditas, dan derivatif).

Flow Trader, yang bekerja dengan uang klien, adalah salah satu trader yang paling umum. Ini selain pedagang agen, yang berfungsi sebagai perantara bagi pelanggan dan melakukan transaksi atas nama mereka.

Pedagang lain bekerja sebagai pedagang berpemilik, membuat kesepakatan atas nama perusahaan mereka atau mengambil sisi lain dari perdagangan ketika pembeli maupun penjual tidak dapat diakses.

Tanggung jawab seorang pedagang tidak berakhir dengan membeli dan menjual. Meneliti tren dan perubahan keuangan, memeriksa laporan, dan mengevaluasi data pasar adalah bagian dari pekerjaan. Pedagang datang dari beragam kehidupan dan memiliki berbagai latar belakang pendidikan.

Banyak perusahaan menuntut agar pedagang harian memiliki gelar sarjana di bidang keuangan, matematika, atau akuntansi. Namun, tidak ada kualifikasi akademis resmi untuk menjadi seorang trader. FINRA Sebagian besar bisnis perdagangan memerlukan lisensi seri 7 dan 63.

Apa Peran Bankir Investasi?

Penjualan dan Perdagangan vs Perbankan Investasi

Perbankan investasi adalah cabang industri jasa keuangan yang membantu nasabah dalam mengumpulkan uang atau modal melalui investasi. Bankir investasi seperti pedagang, pembeli penghubung, dan penjual.

Mereka berpartisipasi dalam pasar obligasi dan saham, seperti halnya para pedagang. Selanjutnya, tanggung jawab bankir investasi, di sisi lain, telah ditingkatkan. Mereka menyatukan pembeli dan penjual melalui merger dan akuisisi (M&A).

Bankir investasi datang dari berbagai latar belakang. Tetapi sebagian besar memiliki dasar matematika yang kuat. Banyak juga yang memiliki gelar profesional, seperti MBA dengan jurusan keuangan, matematika, atau akuntansi.

Banyak profesi dan pemberi kerja bankir investasi menuntut pelatihan formal dan pemenuhan kualifikasi untuk bekerja sebagai bankir investasi.

Perbankan Investasi vs. Penjualan dan Perdagangan

Penjualan dan Perdagangan vs Perbankan Investasi

Kami telah ditanya tentang perbedaan antara penjualan, perdagangan, dan perbankan investasi selama bertahun-tahun. Banyak orang ingin tahu tentang kedua bidang atau ragu-ragu tentang mana yang mereka sukai. Jadi, inilah perbandingan komprehensif di satu tempat:

Pekerjaan

Anda bekerja sebagai perantara atau broker di perbankan investasi dan penjualan dan perdagangan. Anda membantu perusahaan dalam meningkatkan pembiayaan atau ekuitas dengan memfasilitasi transaksi.

Ini selain membantu pelanggan institusional dengan pembelian dan penjualan saham. Dan pada transaksi seperti itu, Anda dibayar komisi.

Disiplin, bagaimanapun, secara substansial beragam di luar kategorisasi tingkat tinggi itu. Transaksi tingkat korporasi yang besar adalah fokus dari perbankan investasi.

Membeli atau menjual seluruh perusahaan, serta mereorganisasi perusahaan, adalah contohnya. Ini selain membantu bisnis dalam meningkatkan pembiayaan atau ekuitas untuk mendanai ekspansi atau akuisisi yang signifikan.

Transaksi dalam penjualan dan perdagangan, di sisi lain, secara substansial lebih kecil dan ditempatkan oleh nasabah dana lindung nilai dan manajemen aset yang ingin memperdagangkan saham, obligasi, valuta asing, derivatif, dan komoditas.

Tenaga penjualan memupuk hubungan dengan pelanggan ini dan mendorong mereka untuk berdagang. Pedagang melakukan transaksi dengan menciptakan pasar bagi pelanggan dan mendapatkan harga terbaik.

Trader mendapat untung dari komisi serta spread bid-ask. Jika sekuritas dibeli dan dijual untuk membentuk pasar, ini adalah perbedaan harga.

Pakar S&T membantu investor institusional dalam menghasilkan uang dan menghasilkan keuntungan. Pada saat yang sama, spesialis IB membantu manajemen perusahaan dalam meningkatkan, memperluas, dan mengadaptasi operasi mereka.

Kecakapan

Anda akan membutuhkan kualifikasi akademis yang kuat, keterampilan matematika, dan “mengemudi dalam disiplin ini.” Namun, kepribadian dan keahlian yang diperlukan agak berbeda.

Siswa tingkat tinggi yang dapat bekerja berjam-jam untuk menyelesaikan perjanjian selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun lebih disukai di perbankan investasi. Ini sebagai tambahan untuk mencoret semua t pada makalah dan presentasi yang panjang.

Di sisi lain, penjualan dan perdagangan lebih pada refleks yang cepat. Ini merupakan tambahan dari “rasa pasar” yang kuat, kapasitas untuk memperkirakan risiko dan pengembalian, dan kemampuan untuk membuat taruhan yang diperhitungkan.

Ini membantu menjelaskan mengapa begitu banyak olahragawan akhirnya bekerja di bidang penjualan dan perdagangan. Di lapangan dan lantai perdagangan, bakat serupa diperlukan.

Penjualan dan perdagangan semakin otomatis dan didorong oleh teknologi. Ini menyiratkan bahwa bakat dalam ilmu komputer dan matematika lebih dihargai di lingkungan itu.

Banyak barang yang sekarang diperdagangkan di internet. Semua simpanan barang tercanggih dan terspesialisasi pada akhirnya akan dipertukarkan secara elektronik.

Ini menghasilkan perpaduan peran yang menarik dalam penjualan dan perdagangan, dengan beberapa berfokus pada keterampilan kuantitatif dan pemrograman. Lainnya, seperti penjualan, lebih berorientasi pada hubungan dan diarahkan pada orang-orang yang ramah dan sosial.

Di sisi lain, profesional di perbankan investasi cenderung lebih mirip di tingkat junior. Dan tidak banyak matematika nyata yang terlibat.

Karir

Inisiatif jangka panjang, seperti akuisisi M&A yang signifikan dan penawaran untuk kesepakatan semacam itu, menjadi perhatian IB. S&T, di sisi lain, terutama berkaitan dengan tugas “sehari-hari” untuk membangun pasar dan menempatkan nilai.

Perlu dicatat bahwa tidak semua S&T berkaitan dengan tugas jangka pendek sehari-hari. Jika Anda bekerja di meja eksotik dan merancang produk keuangan khusus bagi pelanggan untuk diperdagangkan, Anda akan mencurahkan lebih banyak upaya untuk inisiatif jangka panjang.

Semakin banyak Anda melakukannya, semakin mirip pekerjaan perbankan investasi, meskipun masih berbeda karena Anda tidak akan mengerjakan transaksi skala besar.

Jalur Karir dan Promosi

Jalur pekerjaan perbankan investasi tampaknya mirip dengan jalur karir penjualan dan perdagangan di permukaan. Analis, Associate, VP, Director atau Senior VP, dan Managing Director adalah beberapa posisi yang tersedia.

Baik di IB dan S&T, dibutuhkan beberapa tahun untuk naik dari satu level ke level berikutnya. Ini mengasumsikan Anda melakukannya dengan cukup baik untuk menjamin kenaikan gaji. Namun, ada satu perbedaan yang signifikan: penjualan dan perdagangan. Tugasnya tidak banyak berubah saat Anda menapaki jalur karier.

Anda akan mulai dengan mendukung para pedagang, dan seiring berjalannya waktu, Anda akan diberi lebih banyak tanggung jawab pelanggan atau perdagangan. Saat Anda mendapatkan pengalaman, Anda akan diberikan batasan risiko yang lebih signifikan dan lebih tinggi.

Analis dan Rekan terutama bertanggung jawab untuk tugas-tugas administrasi seperti Excel, PowerPoint, pemantauan transaksi, dan pengembangan buku pitch. Wakil presiden mencurahkan lebih banyak waktu untuk “manajemen proyek” dan membangun koneksi klien.

Di tingkat Direktur atau SVP, para bankir melakukan lebih dari ini. Ini menjadi hampir seluruhnya posisi penjualan di tingkat MD, dengan bankir melihat eksekutif dan menghibur mereka untuk menutup kesepakatan.

Jam

Kengerian jam perbankan investasi legendaris: Analis mengantisipasi bekerja 80 jam atau lebih setiap minggu. Mereka harus “siap siaga saat tidak di kantor. Mereka harus “siap dipanggil”. Ini di samping ketidakpastian penawaran dan negosiasi, yang sering membatalkan rencana pribadi.

Orang terkadang berpendapat bahwa penjualan dan perdagangan memberikan “jam yang lebih baik” karena Anda bekerja agak lebih lama dari jam pasar, tiba sebelum pasar dibuka dan berangkat setelah pasar tutup.

Karena Anda biasanya melakukan pekerjaan sehari-hari, jadwal Anda lebih dapat diprediksi. Dan Anda tidak perlu begadang semalaman untuk menutup atau mengusulkan transaksi bernilai miliaran dolar.

Karena kelangkaan pekerjaan akhir pekan, Anda biasanya dapat “mencabut” selama dua hari setiap minggu.

Argumen-argumen ini benar, tetapi juga sedikit menipu.

Bahkan jika Anda berada di luar tempat kerja untuk waktu yang lebih singkat, Anda tetap harus mengikuti berita dan kejadian pasar saat Anda pergi. Juga, ingat bahwa pasar tertentu, seperti FX, buka 24 jam sehari.

Akhirnya, bank telah menciptakan “akhir pekan yang dilindungi” dan program lain untuk memungkinkan para bankir muda memiliki waktu istirahat yang lebih terencana. Gaya hidup IB tidak diragukan lagi telah meningkat sebagai akibat dari ini. Jadi, memang, dalam penjualan dan perdagangan, Anda dapat menjalani kehidupan yang lebih teratur. Namun, hanya karena Anda berada di kantor dalam waktu yang lebih sedikit bukan berarti pekerjaan menjadi “lebih mudah”.

Penjualan dan Perdagangan vs. Perbankan Investasi: Representasi Tabular

Penjualan dan Perdagangan vs. Perbankan Investasi: Representasi Tabular

Tabel di bawah ini juga akan sangat membantu Anda dalam hal ini.

Penjualan dan perdagangan perbankan investasi
Pedagang adalah perantara jasa keuangan yang membeli dan menjual ekuitas dan instrumen keuangan lainnya atas nama pelanggan di pasar modal Perbankan investasi adalah cabang industri jasa keuangan yang membantu nasabah dalam mengumpulkan uang atau modal melalui investasi.
S&T terutama berkaitan dengan tugas “sehari-hari” untuk membangun pasar dan menempatkan nilai. Inisiatif jangka panjang, seperti akuisisi M&A yang signifikan dan penawaran untuk kesepakatan semacam itu, menjadi perhatian IB.
Penjualan dan perdagangan lebih pada refleks yang cepat. Ini merupakan tambahan dari “rasa pasar” yang kuat, kapasitas untuk memperkirakan risiko dan pengembalian, dan kemampuan untuk membuat taruhan yang diperhitungkan. Siswa tingkat tinggi yang dapat bekerja berjam-jam untuk menyelesaikan perjanjian selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun lebih disukai di perbankan investasi.
Pedagang datang dari beragam kehidupan dan memiliki berbagai latar belakang pendidikan. Bankir investasi datang dari berbagai latar belakang. Tetapi sebagian besar memiliki dasar matematika yang kuat.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apakah perbankan investasi dan penjualan dan perdagangan adalah hal yang sama?

Tidak. Sorotan di atas tentang penjualan dan perdagangan vs. perbankan investasi akan lebih mendidik Anda.

Apakah mungkin untuk beralih dari penjualan dan perdagangan ke perbankan investasi?

Ini menantang, hampir mustahil. Masalahnya adalah untuk memenuhi posisi bankir investasi, Anda harus memiliki kemampuan inti tertentu. Waktu yang dihabiskan dalam penjualan dan perdagangan tidak akan memberi Anda ini. Pemodelan penilaian adalah salah satu yang paling signifikan.

Benarkah perbankan investasi adalah pekerjaan penjualan?

Tidak, itu tidak valid! Pekerjaan perbankan investasi mencakup posisi penjualan dan non-penjualan. Itu sama dengan setiap sektor jasa lainnya.

Benarkah trader berpenghasilan lebih dari bankir investasi?

Secara keseluruhan, remunerasi penjualan dan perdagangan lebih rendah daripada kompensasi perbankan investasi. Di sisi lain, pedagang top mungkin bisa mendapatkan lebih banyak daripada bankir.

Kesimpulan

Kesimpulannya, penjualan, perdagangan, dan perbankan investasi adalah hal yang aneh saat ini. Dan jika Anda memerlukan panduan lebih lanjut tentang perbedaannya, sorotan di atas tentang penjualan dan perdagangan vs. perbankan investasi akan sangat membantu Anda.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.